04.04.2026 17:39
12.07.2011
J.P. Morgan Asset Management: Beim derzeitigen Zinsniveau ist Flexibilität Trumpf
Köln, den 12.07.2011 (Investmentfonds.de) -
Christoph Bergweiler, Mitglied der Geschäftsleitung bei J.P. Morgan AM in Frankfurt
Mit dem JPM Income Opportunity Fund können Anleger von den Chancen der
globalen Zins- und Währungsmärkte partizipieren
Frankfurt, 12. Juli 2011 – Ende der letzten Woche hat die Europäische Zentralbank
die nächste Zinserhöhung bekanntgegeben. In anderen Anleihemärkten wie den USA ist
dagegen kurzfristig nicht mit einer Zinserhöhung zu rechnen. Vor dem Hintergrund
dieser unklaren Entwicklung bietet der JPM Income Opportunity Fund Anlegern mehr
Flexibilität und Variation. Das Konzept des Fonds ermöglicht es, in alle Anleihen-
Segmente, verschiedene Laufzeiten sowie Regionen und auch den Geldmarkt zu
investieren. „Je nach Marktumfeld gewichten wir Liquide Mittel, Staats- und
Unternehmensanleihen, Wandel- oder Hochzinsanleihen, Derivate sowie verschiedene
Anlageregionen und Laufzeiten“, erläutert Christoph Bergweiler, Mitglied der
Geschäftsleitung bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt, die Fondsstrategie.
Christoph Bergweiler, Mitglied der Geschäftsleitung bei J.P. Morgan AM in Frankfurt
Mit dem JPM Income Opportunity Fund können Anleger von den Chancen der
globalen Zins- und Währungsmärkte partizipieren
Frankfurt, 12. Juli 2011 – Ende der letzten Woche hat die Europäische Zentralbank
die nächste Zinserhöhung bekanntgegeben. In anderen Anleihemärkten wie den USA ist
dagegen kurzfristig nicht mit einer Zinserhöhung zu rechnen. Vor dem Hintergrund
dieser unklaren Entwicklung bietet der JPM Income Opportunity Fund Anlegern mehr
Flexibilität und Variation. Das Konzept des Fonds ermöglicht es, in alle Anleihen-
Segmente, verschiedene Laufzeiten sowie Regionen und auch den Geldmarkt zu
investieren. „Je nach Marktumfeld gewichten wir Liquide Mittel, Staats- und
Unternehmensanleihen, Wandel- oder Hochzinsanleihen, Derivate sowie verschiedene
Anlageregionen und Laufzeiten“, erläutert Christoph Bergweiler, Mitglied der
Geschäftsleitung bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt, die Fondsstrategie.
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Das flexible Fondskonzept hat sich ausgezahlt: Trotz Auflegung zu Beginn der
Finanzkrise im Juli 2007 hat der Fonds eine kontinuierlich positive Wertentwicklung
erreicht. In den letzten drei Jahren stieg der Wert des Fonds um 7,1 Prozent p.a.
und übertraf damit deutlich seine Benchmark, den Geldmarktzins EONIA. Dieser legte
im selben Zeitraum nur um knapp 2 Prozent zu.
Unternehmensanleihen übergewichten, Staatsanleihen untergewichten
Beim derzeit niedrigen Zinsniveau setzt das Fondsmanagement vor allem auf Hochzins-
anleihen amerikanischer Unternehmen sowie auf Barvermögen. Staatsanleihen sind
dagegen aktuell uninteressant und werden vom Portfoliomanager gemieden. Besonders
bei der Branchengewichtung wird die große Flexibilität des Fonds deutlich: Momentan
sind über 50 Prozent des Vermögens in Geldmarktanlagen investiert, je nach Marktlage
können auch die kompletten Anlegergelder in diese Richtung umgeschichtet werden.
Unattraktive Bereiche kann das Fondsmanagement sogar völlig aussparen und auf null
herunterfahren. Bei Kreditausfallversicherungen und Hochzinsanleihen von
amerikanischen Unternehmen sieht der Fondsmanager William Eigen derzeit die größten
Chancen. „Einige Teile dieses Marktes weisen aus technischen Gründen ineffiziente
Preise aus, die für einen flexiblen Anleger interessant sein können“, erläutert der
Experte. Bei der geografischen Gewichtung des Fonds spielen die USA eine große Rolle
– fast die Hälfte aller Anlagen des Fonds stammt aus dieser Region. Aber auch diese
Gewichtung ist für den Anleger in Europa unkritisch, da der Fonds vollständig in
Euro abgesichert ist. Nach den USA führen Frankreich, Australien, Japan,
Großbritannien und Schweden die regionale Aufstellung des Fonds an.
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Das Fondsmanagement setzt sich aus verschiedenen Experten mit mehrjähriger
Erfahrung zusammen. Fondsmanager William Eigen hat zuvor schon mehrere große Fonds
betreut – bei dem JPM Income Oportunity Fund verwaltet er derzeit ein Anlagevolumen
von 7,6 Milliarden USD in dem Luxemburger SICAV. Auch die Expertise von J.P. Morgan
Asset Management im Fixed-Income-Bereich trägt zum Erfolg des Fonds bei: mit 814
Milliarden US-Dollar Assets under Management ist die Gesellschaft einer der größten
Manager in diesem Bereich weltweit.
Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
