06.04.2026 02:46
02.05.2011
Sparinvest und Brandes starten gemeinsamen Corporate Value Bonds Fonds
Köln, den 02.05.2011 (Investmentfonds.de) - Die dänische Fondsgesellschaft
Sparinvest und die US-Firma Brandes Investment Partners starten heute den
Vertrieb ihres ersten gemeinsamen Fonds: Sparinvest – Corporate Value Bonds
(ISIN Retail (EUR R): LU0620744002 / ISIN Institutional (EUR I): LU0620744770).
Beide Investmenthäuser sind ausgesprochene Spezialisten im Bereich des Value
Investing – Sparinvest in Europa und Brandes in den USA. Der Sparinvest –
Corporate Value Bonds wird gemeinschaftlich von zwei Renten-Teams gemanagt.
Diese filtern mittels eines einheitlichen, 100-prozentigen Bottom-up-Ansatzes
die attraktivsten Investments aus dem globalen Markt der Unternehmensanleihen
heraus. Dabei werden nordamerikanische Anleiheemittenten durch Brandes
ausgewählt. Das in San Diego ansässige Unternehmen wendet die Value-Strategie
bereits seit 2000 im Anleihenbereich an. Emittenten aus dem Rest der Welt
werden von der dänischen Sparinvest ausgewählt. Sparinvest hat das Value-Konzept
im Rentenbereich Ende 2005 mit dem Start des Sparinvest – High Yield Value
Bonds eingeführt.
„In den vergangenen Jahren ist der europäische Markt für Unternehmensanleihen
sehr stark gewachsen“, sagt Michael Albrechtslund, Managing Director Sparinvest
Asset Management. „Gleichzeitig haben Unternehmensanleihen aus Europa, den USA
und zuletzt auch aus den Schwellenländern enorm an Bedeutung gewonnen. Und
zwar insbesondere für Anleger, die auf der Suche nach Instrumenten zur
Portfolio-Diversifikation sind. Wir sind davon überzeugt, dass der Value-Ansatz
bei dieser Anlageklasse, genauso wie bei Aktien, eine langfristige Outperformance
liefert.“
Aufgrund der globalen Ausrichtung des Fonds müssen Anleger Entscheidungen hin-
sichtlich der regionalen Zusammensetzung sowie der Aufteilung zwischen Investment
Grade und High Yield nicht selber treffen. „Der Anleger bekommt hier alles in
einem Produkt“, so Albrechtslund.
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„Zudem kann der neue Fonds aus der Erfahrung zweier führender Vertreter des
Value-Investing schöpfen. Anleger sollten sich jedoch bewusst sein, dass die
Value-Strategie eine vorübergehend höhere Volatilität aufweisen kann als
andere Ansätze.“ 2010 hat Brandes begonnen, nach einem europäischen Partner
mit Anleihe-Kompetenz Ausschau zu halten. Sparinvest wurde aufgrund seiner
langfristigen Anlagephilosophie sowie des performancestarken Track Records
im Value-Bonds-Bereich ausgewählt. Seit Bekanntgabe der transatlantischen
Allianz im Januar 2011 haben beide Teams eng zusammengearbeitet, um den
gemeinsamen Value-Ansatz zu verfeinern. Zudem wurden die Anleihen für das
Start-Portfolio des neuen Fonds ausgewählt.
Das Fondsmanagement-Team nutzt für den Sparinvest – Corporate Value Bonds
die Value-Strategie, indem es Fehlbewertungen von Anleihen identifiziert und
ausnutzt. Derartige Fehlbewertungen treten im gesamten Rating-Spektrum sowie
im globalen Kreditmarkt auf. Die individuelle Auswahl der Anleihen erfolgt
mit dem Ziel, ein gut recherchiertes und gut diversifiziertes Portfolio von 80
bis 120 Anleihen zu erhalten. Der Referenzindex des Fonds ist der Barclays
Capital Global Aggregate Corporate Index.
Es ist vorgesehen, dass das Start-Portfolio Sektoren beinhaltet, die derzeit
günstige Value-Anlagemöglichkeiten im Anleihenbereich bieten, wie zum Beispiel
europäische Banken und USWohnungsbauunternehmen.
Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
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